21sharesストラテジスト、CPI報告を受けビットコイン9万ドルへ

ビットコインの9万ドル予測、8万5000ドルの試練に直面

暗号資産投資商品発行会社21sharesのシニア暗号資産リサーチストラテジスト、マット・メナ氏は10月14日、Bitcoin.com Newsへのコメントで、今後の経済指標発表後にビットコインが85,000ドルを回復し、90,000ドルに向けて上昇する可能性があると述べました。 同氏は、先週8万5,000ドルを下回る下落は、インフレ指標の悪化に伴う下値リスクの多くをすでに織り込み済みであると主張した。

「明日発表予定のPPI（生産者物価指数）により、今週のFOMC会合を前に、短期的な主要マクロ経済指標の発表はすべて終了することになる。これにより、8万5000ドルの抵抗線を再び試す土台が整う可能性がある」とメナ氏は述べ、次のように付け加えた。

「8万1000ドルへの調整の可能性は残るものの、残りのマクロ経済の不確実性が解消されれば、リスクのバランスは8万5000ドルを突破し、9万ドルに向けて上昇する方向にあると我々は考えている」

米連邦準備制度理事会（FRB）の次回連邦公開市場委員会（FOMC）は10月27～28日に開催予定である。生産者物価指数（PPI）は国内生産者が受け取る価格を測定する指標であり、10月15日に発表される。これが短期的な主要指標の最後の発表となるという見方は、メナ氏の評価を反映している。

CPIの上昇がビットコインの回復を阻む

9月の消費者物価指数（CPI）の結果によると、物価は前月比0.6％、前年同月比3.7％上昇しました。食料品とエネルギーを除いたコアインフレ率は、前月比0.3％、前年同月比2.6％上昇しました。コアインフレ率の前月比上昇率は、エコノミストが予想していた0.2％を上回りました。 この発表を受け、ビットコインはその後83,000ドルを下回り、82,800ドル付近まで下落しました。メナ氏の最初のコメントでは、BTCは以前に81,000～82,000ドルのゾーンをテストした後、83,000ドルを上回って推移していると説明されていました。 発表前、価格の下落によって81,300ドル付近の支持線も注目されていました。同氏の主張は、その後の取引で当初の評価が試されたとはいえ、それ以前の売り圧力がインフレリスクの大部分を吸収したという考えに基づいています。

同ストラテジストは、分散型デジタル通貨であるビットコインを、流動性や投資家のリスク資産保有意欲のバロメーターとみなしています。 同氏の分析では、2023年以降、予想を上回るコアCPIが発表された後の7日間におけるBTCの平均リターンは1.21％となっており、インフレのサプライズが回復を妨げるわけではないという解釈を裏付けています。

ETFの資金流入がイーサとソラナの価格目標を左右

機関投資家のポジションも参考指標の一つで、ビットコインはGlassnodeが算出した81,500ドル付近のETF取得原価で2度反発しています。このベンチマークは、米国の現物ビットコインETF保有高に対応する取得価格を推定したものです。 この分析では、その支持線が崩れた場合、次の主要な下値水準はおおよそ77,500ドルであると特定されています。10月13日には、米国の現物ビットコインETFに1億7,562万ドルの純流入があり、前営業日の資金流出から反転しました。 フィデリティの現物ビットコインETF「FBTC」には1億306万ドル、ブラックロックの同種ファンド「IBIT」には6,589万ドルが流入しました。イーサリアム（ETH）ファンドも10営業日連続の純解約を経て、2,484万ドルの純流入に転じました。

メナ氏はまた、ETHの四半期ETF資金流入額が30億ドル、SOLが5億ドルを超え、今年最も好調な四半期となったと指摘しました。同氏は、イーサが短期的には2,500ドル前後で横ばいとなり、その後2,800～3,000ドルへの再挑戦を試みると予想しています。 ソラナについては、同ストラテジストは四半期末までに130ドルに達する可能性があると指摘しました。