골드만삭스 CEO, 토큰화를 월스트리트의 다음 단계로 전망

골드만삭스 CEO 데이비드 솔로몬, 블록체인이 월스트리트에 던지는 도전 속에서 기회를 포착

월스트리트의 기존 거래 시스템이 새로운 기술적 도전에 직면해 있지만, 골드만삭스의 데이비드 솔로몬 CEO는 이에 대해 우려를 표하지 않고 있다. 10월 13일 열린 골드만삭스의 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 솔로몬 CEO는 토큰화를 금융 시장 전반에 걸친 중요한 발전으로 설명하며, 블록체인 인프라 및 토큰화된 자산에 대한 투자 계획을 밝혔다.

대화는 디파이(DeFi), 예측 시장, 자동화된 거래와 같은 요소들이 골드만삭스의 수익성 높은 시장 거래 사업을 잠식할 수 있을지에 대한 날카로운 질문으로 시작되었다. 솔로몬 CEO의 답변은 정반대의 가능성을 시사했다. 이러한 신기술들은 궁극적으로 이 거대 은행에 더 많은 상품, 더 많은 고객, 그리고 훨씬 더 많은 사업을 가져다줄 수 있을 것이다.

디파이(DeFi) 볼트에서 예측 시장에 이르기까지, 골드만삭스는 새로운 거래 시대에 직면해 있다

에버코어 ISI(Evercore ISI)의 애널리스트 글렌 쇼어(Glenn Schorr)는 토큰화, 에이전트 기반 거래, 디파이 볼트, 예측 시장을 골드만삭스의 트레이딩 사업에 잠재적인 도전자로 지목하며 논쟁의 수위를 높였다. 솔로몬은 이러한 기술적 변화를 인정하면서도, 골드만삭스가 성공적으로 극복했던 이전의 혁신 사례로 전자 주식 거래를 꼽았다.

“오늘날 토큰화는 분명히 중요한 트렌드입니다. 우리는 모든 자산군에서 이를 목격하고 있습니다,”라고 솔로몬은 컨퍼런스 콜에서 언급했다. CEO는 신흥 시장 구조가 새로운 상품을 도입하고, 고객을 유치하며, 유통망을 확대함으로써 은행의 총 잠재 시장(TAM)을 효과적으로 확장할 수 있다고 주장했다.

그의 발언은 골드만삭스가 예측 시장, 디파이(DeFi) 볼트 또는 에이전틱 트레이딩 상품을 곧 출시할 것임을 공식적으로 밝힌 것은 아니었다. 대신, 그는 이러한 발전들을 은행이 주시하고 참여할 계획인 금융 인프라의 광범위한 변혁이라는 맥락 속에서 위치지었다.

이미 시행 중인 토큰화된 채권, 부동산 및 머니마켓 펀드

골드만삭스는 단순히 옆에서 지켜보기만 하는 것이 아닙니다. 솔로몬 CEO는 금융 자산을 위한 블록체인 기반 인프라를 제공하는 자사의 독자적인 GS DAP 플랫폼과 더불어, 디지털 자산 기업 및 시장 인프라에 대한 수년간의 투자를 언급했습니다. “우리는 채권을 토큰화했습니다. 토큰화된 여러 머니마켓 펀드와 특정 고객을 위한 부동산도 보유하고 있습니다,”라고 솔로몬은 설명했습니다. 또한 이 은행은 지난 7월 디포지토리 트러스트 앤 클리어링 코퍼레이션(DTCC)의 토큰화 서비스 출시에도 참여했으며, 더 큰 규모로 운영될 수 있는 애플리케이션을 평가 중입니다. 그 매력은 명백하다. 토큰화는 전통 자산의 소유권을 디지털 형태로 표현할 수 있어, 양도, 기록 관리 및 결제를 더욱 효율적으로 만들 잠재력을 지닌다. 솔로몬은 이 기술이 비용을 절감하고, 프로세스를 자동화하며, 다양한 자산군 전반에 걸쳐 유동성을 개선할 것으로 기대한다. 그러나 그는 즉각적인 금융 혁명이 일어날 것이라는 기대에 찬물을 끼얹으며, 현재의 활동 규모는 미미하다고 평가했다.

골드만삭스, 규제 명확성 지지… 규제 당국은 규정 마련 추진

규제 문제도 솔로몬의 평가에서 중요한 부분을 차지했다. 그는 조항에 대한 우려에도 불구하고 골드만삭스가 CLARITY 법안 통과를 공개적으로 지지했음을 확인했다. “우리는 CLARITY 법안 통과를 공개적으로 지지했습니다. 완벽한 법안은 아니었지만, 시장에 더 큰 ‘명확성’(말장난은 아닙니다)을 제공하고 투자자 보호를 보장하는 데 도움이 될 것이라고 생각했습니다,”라고 그는 언급했다.

솔로몬은 규제 당국이 이미 더 명확한 시장 규칙을 마련하기 위해 노력하고 있으며, 골드만삭스도 이러한 논의에 적극적으로 참여하고 있다고 덧붙였다. 전통적인 증권 시장과 신흥 디지털 자산 시장을 모두 아우르는 은행의 경우, 어떤 상품을 기관 고객에게 제공할 수 있을지 결정하는 데 있어 규제 확실성은 핵심 요소다.

64억 달러 규모의 주식 사업과 블록체인 혁신의 만남

이번 논의는 인상적인 재무 실적을 배경으로 이루어졌다. 골드만삭스는 분기 순매출 186억 8천만 달러를 기록했으며, 주식 부문 매출은 전년 동기 대비 72% 증가한 64억 달러를 달성했다. 주식 금융 수익은 33억 7천만 달러로 사상 최고치를 기록하며 전년 대비 거의 두 배로 증가했다. 데니스 콜먼 최고재무책임자(CFO)는 또한 올해 첫 9개월 동안 주식 및 고정수익, 외환, 원자재 부문의 합산 금융 수익이 127억 달러에 달했다고 밝혔다.

이러한 수치는 블록체인 기반 경쟁사들이 도전하고자 하는 기존 사업과, 이에 대응해 골드만삭스가 동원할 수 있는 재정적 자원을 여실히 보여준다. 솔로몬의 주장은 기술적 변화가 반드시 기존 중개자를 제거하는 것은 아니라는 것이었다. 오히려 변화에 적응할 수 있는 기관들에게는 추가적인 기회를 창출할 수 있다는 것이다. 현재로서는 그 차이가 뚜렷하다. 예측 시장과 디파이(DeFi) 금고가 잠재적인 경쟁 위협으로 거론된 반면, 토큰화는 구체적인 투자 및 실험 분야로 부상했다. 골드만삭스는 인프라, 자본, 그리고 관심을 모두 갖추고 있다. 다만, 여전히 전통 금융(TradFi) 시스템이 지배하는 세상에서 이러한 신흥 시장이 궁극적으로 얼마나 많은 수익을 창출할지는 아직 입증되지 않았다.