CEO van Charles Schwab ziet cryptovaluta als een nieuwe inkomstenbron

Schwab opent cryptohandel voor miljoenen en richt zich op nieuwe inkomstenstromen

Charles Schwab heeft de deuren naar crypto geopend voor miljoenen in aanmerking komende beleggers, waardoor directe handel in bitcoin en ether nu deel uitmaakt van zijn enorme effectenmakelaardij. De financiële gigant met een waarde van 13,33 biljoen dollar introduceert ook overboekingen in cryptovaluta en bereidt de toevoeging van drie extra digitale activa voor voordat 2026 ten einde loopt.

Schwab Crypto gaat op grote schaal van start na maanden van vroege toegang

Tijdens de Fall Business Update van het bedrijf op donderdag 15 oktober bevestigde CEO Rick Wurster dat Schwab Crypto de bredere uitrol voor particuliere beleggers had voltooid, na een programma met vroege toegang dat in mei van start ging.

Wurster zei tegen beleggers:

“Alle klanten hebben nu toegang tot Schwab Crypto. We maken het voor klanten mogelijk om hun cryptobezit over te dragen naar Schwab, en tegen het einde van het jaar lanceren we toegang tot drie nieuwe munten.”

De aankondiging betekent een aanzienlijke uitbreiding voor een traditionele effectenmakelaar die ongeveer 13,33 biljoen dollar aan klantactiva beheert en 40,3 miljoen actieve effectenrekeningen aanhoudt. Schwab maakte in april voor het eerst details bekend over zijn handelsdienst voor cryptovaluta, waarbij aanvankelijk bitcoin (BTC) en ether (ETH) werden aangeboden via een aparte rekening die wordt beheerd door Charles Schwab Premier Bank, SSB.

Het cryptobedrijf Paxos verzorgt de uitvoering van de transacties en biedt subbewaar-diensten, terwijl Schwab de cryptovalutaposities integreert in zijn bestaande beleggingsplatforms. In aanmerking komende klanten kunnen de twee cryptovaluta's kopen en verkopen via Schwab.com, de Schwab Mobile-app en thinkorswim, waarbij hun posities worden weergegeven naast aandelen, obligaties en beursgenoteerde fondsen (ETF's).

Aan de dienst zijn handelskosten van 0,75% verbonden, waarbij transacties beginnen bij $1 en maximaal $2 miljoen per order bedragen. Er kan vrijwel 24 uur per dag worden gehandeld, afgezien van geplande onderhoudsperiodes. Voor Schwab gaat de aantrekkingskracht verder dan het bieden van een extra beleggingsoptie aan bestaande klanten. Het bedrijf positioneert de handel in cryptovaluta als een nieuwe dienst binnen een beleggingsecosysteem dat al tientallen miljoenen Amerikanen bedient.

Crypto-overboekingen van start, maar Schwab houdt strakke controle

Een van de meer ingrijpende ontwikkelingen betreft crypto-overboekingen, een functie die ontbrak toen Schwab Crypto voor het eerst op de markt kwam. De effectenmakelaar is begonnen met het mogelijk maken van stortingen en opnames voor geselecteerde klanten, waarbij de bredere beschikbaarheid stapsgewijs wordt uitgerold. Klanten ontvangen een e-mail wanneer hun rekeningen in aanmerking komen en moeten aanvullende identiteitsverificatie- en authenticatievereisten doorlopen.

Overboekingen ondersteunen momenteel bitcoin op het Bitcoin-netwerk en ether op het Ethereum-netwerk. Schwab gooit echter alle voorzichtigheid niet overboord. Klanten moeten goedgekeurde opnameadressen registreren, en voor nieuw toegevoegde adressen geldt een wachttijd van 24 uur voordat overboekingen kunnen plaatsvinden. Opnames zijn beperkt tot drie transacties per 24 uur, elk met een maximum van 5.000 dollar. Maandelijkse stortingen kunnen daarentegen oplopen tot 50 miljoen dollar.

Schwab brengt geen extra overschrijvingskosten in rekening, hoewel uitgaande transacties wel onderworpen blijven aan de kosten van het blockchain-netwerk. Deze beperkingen illustreren de aanpak van het bedrijf ten aanzien van de bewaring van digitale activa. Beleggers krijgen toegang tot direct eigendom van cryptovaluta, maar overschrijvingen vinden plaats binnen een compliance- en beveiligingskader dat vergelijkbaar is met dat van het bankwezen, in plaats van de relatief onbeperkte omgeving die gepaard gaat met zelfbewaring.

Solana, Avalanche en Chainlink maken deel uit van uitbreidingsplannen

De ambities van Schwab op het gebied van cryptovaluta reiken verder dan de twee grootste digitale activa in de sector. De effectenmakelaar kondigde eerder plannen aan om Solana (SOL), Avalanche (AVAX) en Chainlink (LINK) te introduceren, waarbij alle drie naar verwachting vóór eind 2026 beschikbaar zullen zijn. De webcast van donderdag bevestigde dat tijdschema en plaatste de extra cryptovaluta's onder de verschillende nieuwe handelsproducten die op de platforms van het bedrijf worden geïntroduceerd.

Deze uitbreiding komt op een moment dat Schwab al een aanzienlijke aanwezigheid heeft op het gebied van aan cryptovaluta gekoppelde beleggingsproducten. Leidinggevenden van het bedrijf hebben eerder geschat dat Schwab-klanten ongeveer 20% van alle spot-cryptovaluta-beursgenoteerde producten in de hele sector in bezit hebben. Die bestaande blootstelling biedt een gevestigd publiek voor directe handel, hoewel dit niet noodzakelijkerwijs aangeeft hoeveel klanten zullen overstappen van ETF’s naar direct bezit van cryptovaluta.

De ‘Modern Wealth Survey’ van het bedrijf van 7 oktober bood nog een indicatie van de belangstelling onder beleggers. Ongeveer zes op de tien ondervraagde bestaande cryptovalutabeleggers gaven aan van plan te zijn hun posities in de komende 12 maanden uit te breiden. Toch heeft Schwab geen gedetailleerde handelsvolumes, cijfers over de acceptatie door klanten of gegevens over de via het nieuwe platform aangehouden cryptovaluta-activa bekendgemaakt.

Wurster ziet crypto als een nieuwe manier om Schwabs imperium te gelde te maken

Misschien kwam de meest onthullende opmerking tijdens het vraag-en-antwoordgedeelte van de webcast van donderdag. Devin Ryan, een analist bij Citizens, vroeg Wurster naar de inspanningen van het bedrijf om meer inkomsten te genereren uit het enorme beleggingsplatform dat het exploiteert. De topman van Schwab noemde cryptohandel expliciet als een van die kansen.

“We hebben actief vele manieren gevonden om geld te verdienen met ons platform, en zullen dat blijven doen”, merkte Wurster op. “Het genereren van inkomsten via ETF’s is daar zeker een van, maar er zijn ook andere mogelijkheden die we hebben nagestreefd en geïmplementeerd, en daar zijn we tevreden over. We breiden ook uit naar nieuwe gebieden die extra, op transacties gebaseerde inkomstenstromen creëren die gunstig zijn voor onze klanten.”

Hij voegde hieraan toe:

„Zaken als crypto, zaken als voorspellingsmarkten. Ik verwacht dus dat we inkomsten kunnen genereren uit het handelsgedrag van onze klanten, dat zij zelf willen vertonen en dat nuttig is voor hun financiële leven.”

Deze opmerkingen geven een financiële dimensie aan de uitbreiding van Schwab op het gebied van cryptovaluta. Naast het tegemoetkomen aan de vraag van klanten, creëert directe handel een extra bron van transactiegebaseerde inkomsten voor een beursmakelaar die traditioneel wordt geassocieerd met aandelen, fondsen, vermogensbeheer en bankdiensten.

Wurster ging dieper in op de bredere aanpak van het bedrijf om inkomsten te genereren uit bestaande klantrelaties, en verklaarde:

“Ik denk dat er meerdere manieren zijn waarop we inkomsten kunnen genereren, dat we onze productplatforms beter te gelde kunnen maken. We zijn dus met veel dingen bezig. We blijven vermogen laten groeien, we blijven kredietverlening uitbreiden om ervoor te zorgen dat we onze balanscapaciteiten volledig te gelde maken, het financiële leven van een klant integreren, [and] en die activa aan ons te binden.”

De strategie is erop gericht meer vermogen van klanten aan te trekken en tegelijkertijd het dienstenaanbod binnen één financiële instelling uit te breiden.

Recordwinsten geven Schwabs crypto-offensief financiële slagkracht

De uitbreiding op het gebied van cryptovaluta gaat gepaard met opnieuw een recordkwartaal voor de effectenmakelaar. Schwab rapporteerde in het derde kwartaal 190,4 miljard dollar aan netto nieuwe kernactiva, wat neerkomt op een groei van 38% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De netto-omzet bedroeg 7,2 miljard dollar, een stijging van 17% op jaarbasis, terwijl de gecorrigeerde winst per aandeel met 29% steeg tot 1,69 dollar. Het bedrijf opende tijdens het kwartaal ook 1,2 miljoen nieuwe effectenrekeningen, waarmee het totale aantal klantenrekeningen op 48,6 miljoen kwam, inclusief zakelijke en bankrelaties.

Deze cijfers illustreren de omvang van Schwabs intrede in de directe handel in cryptovaluta, hoewel het bedrijf niet heeft gespecificeerd in hoeverre zijn cryptoactiviteiten aan de resultaten hebben bijgedragen. Er gelden nog steeds belangrijke beperkingen. Schwab Crypto is niet beschikbaar in New York, Louisiana, Amerikaanse territoria en internationale markten. Cryptovaluta-bezit wordt ook niet beschermd door de Federal Deposit Insurance Corp. of de Securities Investor Protection Corp.

Voor beurzen die zich uitsluitend op cryptovaluta richten, betekent de uitbreiding van Schwab de komst van een nieuwe geduchte concurrent, een concurrent met tientallen jaren ervaring in de effectenhandel, gevestigde klantrelaties en triljoenen dollars aan activa. De ironie is moeilijk te missen. Bitcoin is in het leven geroepen om waardeoverdrachten mogelijk te maken zonder traditionele financiële tussenpersonen, maar nu bouwt een van Amerika’s grootste financiële tussenpersonen juist een bedrijf op rond het helpen van klanten bij het bezitten en verhandelen ervan.