Ripple Prime führt 24/7 Perpetual Swaps auf reale Vermögenswerte ein

Ripple eröffnet Zugang zu über 100 traditionellen Märkten für den Krypto-Handel rund um die Uhr

Ripple gab am Donnerstag bekannt, dass seine institutionelle Brokerage-Sparte, Ripple Prime, die Unterstützung für Perpetual Swaps auf reale Vermögenswerte (RWA) eingeführt hat, wobei das Handelsunternehmen Virtu zu den teilnehmenden Kunden zählt. Das Angebot umfasst mehr als 100 Referenzmärkte, darunter Aktien, börsengehandelte Fonds (ETFs), Aktienindizes, Edelmetalle, Energieprodukte und Devisen.

Während herkömmliche Aktien- und Rohstoffbörsen innerhalb festgelegter Handelszeiten operieren, bieten diese Derivate ein kontinuierliches Engagement, auch an Samstagen und Sonntagen. Die Swaps beziehen sich auf unbefristete Terminkontrakte, die von Trade.xyz auf der Perps-DEX „Hyperliquid“, einer dezentralen Derivatehandelsplattform, notiert werden.

Ripple Prime agiert bei den Transaktionen als Auftraggeber und ermöglicht institutionellen Kunden den Zugang über seine Brokerage-Infrastruktur, anstatt dass diese direkt auf dem zugrunde liegenden Handelsplatz handeln müssen.

Cross-Margining und RLUSD kommen ins Spiel

Die Vereinbarung geht über eine bloße Verlängerung der Handelszeiten hinaus. Der Ankündigung zufolge ermöglicht Ripple Prime Institutionen, ihre RWA-Swap-Positionen gegen andere unterstützte Anlageklassen cross-margining zu nutzen, wodurch sich der Betrag der Sicherheiten, den sie für separate Positionen vorhalten müssen, potenziell verringert. Kunden können zudem RLUSD, Ripples an den Dollar gekoppelte Stablecoin, als Sicherheit nutzen, sofern dies in der jeweiligen Rechtsordnung zulässig ist.

„RWA-Swaps sind der Schnittpunkt zwischen traditionellen und digitalen Märkten“, sagte Michael Higgins, internationaler CEO von Ripple Prime. Higgins erklärte weiter, dass Institutionen zunehmend Engagement in konventionellen Vermögenswerten anstreben, ohne an die Geschäftszeiten der traditionellen Finanzbranche gebunden zu sein. Das zentralisierte Risikomanagement, die konsolidierten Margin-Vereinbarungen und die Struktur mit einem einzigen Kontrahenten von Ripple Prime zielen darauf ab, diesen Anforderungen gerecht zu werden. Für professionelle Handelsunternehmen könnte die Möglichkeit, Positionen anzupassen, wenn herkömmliche Börsen geschlossen sind, die Art und Weise verändern, wie sie auf geopolitische Entwicklungen am Wochenende oder plötzliche Verschiebungen an den Rohstoffmärkten reagieren.

Virtu steigt ein, während Ripple weitere Märkte ins Visier nimmt

Das amerikanische Finanzdienstleistungs- und Technologieunternehmen Virtu ist bereits beteiligt und liefert damit ein frühes institutionelles Beispiel dafür, wie die Vereinbarung funktioniert. „Virtu baut seine Präsenz in aufstrebenden Liquiditätspools aus, und das rund um die Uhr verfügbare klassenübergreifende Cross-Margining von Ripple Prime hilft uns dabei, unsere Präsenz effizienter auszubauen, während sich die Märkte in Richtung eines ‚Rund-um-die-Uhr-Zugangs‘ bewegen“, sagte Scotte Moegling, Leiter der Geschäftsentwicklung für digitale Vermögenswerte bei Virtu.

Ripple teilte mit, dass die Handelsvolumina für an reale Vermögenswerte gebundene Perpetual-Futures in diesem Jahr erheblich gestiegen sind, obwohl die Ankündigung keine konkreten Zahlen enthielt. Der Dienst wird derzeit unter der CIV-BVI-Lizenz von Ripple Prime betrieben, wobei eine Ausweitung auf weitere Rechtsräume geplant ist.

Traditionelle Börsen können nach wie vor am Freitagnachmittag ihre Pforten schließen. Die Derivate, die sich auf ihre Märkte beziehen, müssen sich jedoch nicht mehr an diese Schließzeiten halten.