Des vétérans de Wall Street lancent une plateforme DeFi pour 77 marchés TradFi

Faire le pont entre la finance traditionnelle et les marchés on-chain

Deepsigma, une bourse décentralisée de contrats à terme perpétuels, a récemment dévoilé sa plateforme avec une démo de trading simulé en direct couvrant 77 marchés financiers traditionnels. Développée par une équipe d’anciens collaborateurs de Goldman Sachs, Citadel Securities, Google et Uber, la plateforme permet aux traders de prendre des positions longues ou courtes sur les actions américaines, les indices boursiers, les ETF sectoriels, les matières premières et les rendements des bons du Trésor.

Plutôt que de tokeniser, de prendre en dépôt ou de prendre livraison des actifs sous-jacents, les contrats à durée indéterminée de Deepsigma suivent les cours grâce à des flux de données de marché externes. Construit sur la blockchain de couche 1 de Cypherium, le projet vise à transposer le modèle des contrats à terme perpétuels aux instruments financiers conventionnels.

Sky Guo, PDG de Deepsigma et fondateur de Cypherium, a déclaré que les actifs traditionnels présentaient des défis opérationnels uniques par rapport aux cryptomonnaies, notamment des horaires de négociation qui ne couvrent pas les 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, une tarification fragmentée et des exigences réglementaires spécifiques.

« Les cryptomonnaies ont déjà démontré l’existence d’une demande pour des marchés à terme perpétuels, mais on ne peut pas se contenter de reprendre le même modèle et d’y associer un symbole boursier ou une matière première », a déclaré M. Guo. « Les marchés réels présentent des horaires de négociation, des conditions de liquidité, des sources de cotation et des considérations réglementaires différents. Nous avons lancé DeepSigma en tenant compte de ces différences. »

La plateforme de simulation de trading prend actuellement en charge des contrats portant sur des indices boursiers de référence, notamment le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average, le Nasdaq Composite, le Russell 2000 et l’indice de volatilité Cboe (VIX). Elle prend également en charge des contrats sur des matières premières telles que le pétrole brut, l’or, l’argent, le gaz naturel et le cuivre.

Infrastructure technique et gestion des risques

Pour faire face aux fluctuations de prix en dehors des heures d’ouverture et aux défaillances de liquidité sur les marchés traditionnels, le moteur de gestion des risques de DeepSigma intègre des flux de prix externes provenant de plusieurs sources, des mécanismes de prix de référence visant à dissuader les manipulations à court terme, des coupe-circuits, des liquidations partielles et un fonds d’assurance. La plateforme fonctionne selon un modèle de carnet d’ordres à limite centralisé, associé à une couche de compensation pour la marge, les garanties et le règlement.

L’interface intègre également un outil d’analyse hors chaîne basé sur l’intelligence artificielle (IA), conçu pour générer des recommandations stratégiques sans disposer d’une autorité d’exécution sur les fonds des utilisateurs. Contrairement aux plateformes cryptographiques entièrement sans autorisation, Deepsigma conçoit son système en s’appuyant sur les cadres réglementaires américains.

La plateforme développe actuellement un cadre d’identité décentralisé utilisant des preuves à divulgation nulle de connaissance. Parallèlement, la blockchain Cypherium sous-jacente utilise un mécanisme de consensus hybride combinant la preuve de travail (proof-of-work) et le protocole Hotstuff Byzantine Fault Tolerant, protégé par quatre brevets américains.