CEO Charles Schwab: criptovalute nuova fonte di ricavi

Schwab apre il trading di criptovalute a milioni di persone e punta a nuovi flussi di ricavi

Charles Schwab ha aperto le porte delle criptovalute a milioni di investitori idonei, introducendo il trading diretto di bitcoin ed ether nella sua vasta rete di intermediazione. Il colosso finanziario da 13,33 trilioni di dollari sta inoltre introducendo i trasferimenti di criptovalute e preparando l’integrazione di tre ulteriori asset digitali entro la fine del 2026.

Schwab Crypto si espande dopo mesi di accesso anticipato

Durante l’aggiornamento autunnale sui risultati aziendali della società, tenutosi giovedì 15 ottobre, l’amministratore delegato Rick Wurster ha confermato che Schwab Crypto ha completato la sua più ampia diffusione al pubblico, a seguito di un programma di accesso anticipato iniziato a maggio. Wurster ha dichiarato agli investitori:

“Tutti i clienti possono ora accedere a Schwab Crypto. Stiamo rendendo disponibile la possibilità per i clienti di trasferire le proprie criptovalute a Schwab e lanceremo l’accesso a tre nuove monete entro la fine dell’anno.”

L’annuncio segna una sostanziale espansione per una società di intermediazione tradizionale che gestisce circa 13,33 trilioni di dollari in asset dei clienti e conta 40,3 milioni di conti di intermediazione attivi. Schwab ha reso noti per la prima volta i dettagli del proprio servizio di trading di criptovalute ad aprile, offrendo inizialmente bitcoin (BTC) ed ether (ETH) tramite un conto separato gestito da Charles Schwab Premier Bank, SSB.

La società specializzata in criptovalute Paxos gestisce l’esecuzione delle operazioni e fornisce servizi di sub-custodia, mentre Schwab integra le posizioni in criptovalute nelle proprie piattaforme di investimento esistenti. I clienti idonei possono acquistare e vendere le due criptovalute tramite Schwab.com, l’applicazione Schwab Mobile e thinkorswim, con le proprie partecipazioni visualizzate insieme ad azioni, obbligazioni e fondi negoziati in borsa (ETF).

Il servizio prevede una commissione di negoziazione dello 0,75%, con transazioni a partire da 1 dollaro fino a un massimo di 2 milioni di dollari per ordine. Il trading è attivo praticamente 24 ore su 24, ad eccezione dei periodi di manutenzione programmata. Per Schwab, il vantaggio va oltre l’offerta di un’ulteriore opzione di investimento ai clienti esistenti. L’azienda sta posizionando il trading di criptovalute come un ulteriore servizio all’interno di un ecosistema di investimento che già serve decine di milioni di americani.

Iniziano i trasferimenti di criptovalute, ma Schwab mantiene controlli rigorosi

Uno degli sviluppi più significativi riguarda i trasferimenti di criptovalute, una funzionalità assente quando Schwab Crypto ha fatto il suo ingresso sul mercato. La società di intermediazione ha iniziato ad abilitare depositi e prelievi per clienti selezionati, con una disponibilità più ampia che verrà estesa gradualmente. I clienti ricevono un’e-mail quando i loro conti soddisfano i requisiti e devono completare ulteriori procedure di verifica dell’identità e di autenticazione.

Attualmente i trasferimenti supportano i bitcoin sulla rete Bitcoin e l’ether sulla rete Ethereum. Tuttavia, Schwab non sta gettando al vento ogni cautela. I clienti devono registrare indirizzi di prelievo approvati, e gli indirizzi appena aggiunti sono soggetti a un periodo di attesa di 24 ore prima che i trasferimenti possano procedere. I prelievi sono limitati a tre transazioni ogni 24 ore, ciascuna con un limite di 5.000 dollari. I depositi mensili, al contrario, possono raggiungere i 50 milioni di dollari.

Schwab non applica commissioni di trasferimento aggiuntive, sebbene le transazioni in uscita rimangano soggette alle commissioni della rete blockchain. Queste restrizioni illustrano l’approccio dell’azienda alla custodia degli asset digitali. Gli investitori ottengono l’accesso alla proprietà diretta delle criptovalute, ma i trasferimenti operano all’interno di un quadro di conformità e sicurezza di tipo bancario, piuttosto che nell’ambiente relativamente privo di restrizioni associato all’autocustodia.

Solana, Avalanche e Chainlink si aggiungono ai piani di espansione

Le ambizioni di Schwab nel settore delle criptovalute vanno oltre le due maggiori criptovalute del settore. La società di intermediazione aveva già annunciato l’intenzione di introdurre Solana (SOL), Avalanche (AVAX) e Chainlink (LINK), e si prevede che tutte e tre saranno disponibili entro la fine del 2026. Il webcast di giovedì ha confermato tale calendario, inserendo le ulteriori criptovalute tra i numerosi nuovi prodotti di trading che verranno introdotti sulle piattaforme dell’azienda. L’espansione arriva in un momento in cui Schwab vanta già una presenza significativa nei prodotti di investimento legati alle criptovalute. I dirigenti dell’azienda hanno stimato in precedenza che i clienti di Schwab detengano circa il 20% di tutti i prodotti spot su criptovalute negoziati in borsa a livello di settore. Tale esposizione esistente costituisce un pubblico consolidato per il trading diretto, sebbene non indichi necessariamente quanti clienti passeranno dagli ETF alla detenzione diretta di criptovalute.

Il «Modern Wealth Survey» della società, pubblicato il 7 ottobre, ha fornito un’ulteriore indicazione dell’interesse degli investitori. Circa sei su dieci degli attuali investitori in criptovalute intervistati hanno dichiarato di voler aumentare le proprie partecipazioni nei prossimi 12 mesi. Tuttavia, Schwab non ha reso noti i volumi di trading dettagliati, i dati relativi all’adozione da parte dei clienti né le attività in criptovalute detenute tramite la sua nuova piattaforma.

Wurster vede le criptovalute come un altro modo per monetizzare l’impero di Schwab

Forse il commento più rivelatore è emerso durante la sessione di domande e risposte del webcast di giovedì. Devin Ryan, analista di Citizens, ha chiesto a Wurster quali fossero gli sforzi dell’azienda per ricavare maggiori ricavi dall’enorme piattaforma di investimento che gestisce. Il direttore di Schwab ha esplicitamente identificato il trading di criptovalute come una di queste opportunità.

«Abbiamo individuato attivamente e continueremo a individuare molti modi per monetizzare la nostra piattaforma», ha osservato Wurster. «E la monetizzazione degli ETF è certamente uno di questi, ma ce ne sono altri che abbiamo perseguito e implementato e di cui siamo soddisfatti. Ci stiamo inoltre espandendo in nuove aree che creano ulteriori flussi di ricavi basati sulle transazioni, vantaggiosi per i nostri clienti».

Ha aggiunto:

«Cose come le criptovalute, cose come i mercati predittivi. Mi aspetto quindi che saremo in grado di monetizzare il comportamento di trading dei nostri clienti, che desiderano compiere tali operazioni perché utili alla loro vita finanziaria».

Queste osservazioni aggiungono una dimensione finanziaria all’espansione di Schwab nel settore delle criptovalute. Oltre a soddisfare la domanda dei clienti, il trading diretto crea un’altra fonte di ricavi basati sulle transazioni per una società di intermediazione tradizionalmente associata ad azioni, fondi, gestione patrimoniale e servizi bancari.

Wurster ha approfondito l’approccio più ampio dell’azienda alla generazione di ricavi dalle relazioni esistenti con i clienti, affermando:

«Penso che ci siano molteplici modi per monetizzare, che possiamo monetizzare meglio le nostre piattaforme di prodotto. Quindi stiamo facendo molte cose. Continuiamo a far crescere il patrimonio, continuiamo a far crescere i prestiti per assicurarci di monetizzare appieno le nostre capacità di bilancio, integrare la vita finanziaria del cliente, [and] e rendere tali attività più fidelizzanti.”

La strategia è incentrata sull’attrarre un maggior volume di patrimoni dei clienti, ampliando al contempo i servizi disponibili all’interno di un unico istituto finanziario.

Gli utili record danno slancio finanziario alla spinta di Schwab nel settore delle criptovalute

L’espansione nel settore delle criptovalute arriva di pari passo con un altro trimestre da record per la società di intermediazione. Schwab ha registrato 190,4 miliardi di dollari di nuovi asset netti core nel terzo trimestre, con una crescita del 38% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. I ricavi netti hanno raggiunto i 7,2 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 17%, mentre l’utile per azione rettificato è salito del 29% a 1,69 dollari. L’azienda ha inoltre aperto 1,2 milioni di nuovi conti di intermediazione durante il trimestre, portando il numero totale dei conti dei clienti a 48,6 milioni, inclusi i rapporti con i datori di lavoro e le banche.

Queste cifre dimostrano la portata dell’ingresso di Schwab nel trading diretto di criptovalute, sebbene la società non abbia specificato in che misura la sua attività nel settore delle criptovalute abbia contribuito ai risultati. Permangono importanti restrizioni. Schwab Crypto non è disponibile a New York, in Louisiana, nei territori degli Stati Uniti e nei mercati internazionali. Inoltre, le partecipazioni in criptovalute non sono protette dalla Federal Deposit Insurance Corp. né dalla Securities Investor Protection Corp. Per gli exchange nativi di criptovalute, l’espansione di Schwab introduce un altro formidabile concorrente, forte di decenni di esperienza nel settore dell’intermediazione, di relazioni consolidate con i clienti e di un patrimonio di trilioni di dollari. L’ironia è difficile da ignorare. Il Bitcoin è stato creato per consentire trasferimenti di valore senza gli intermediari finanziari tradizionali, eppure uno dei più grandi intermediari finanziari americani sta ora costruendo un’attività incentrata sull’aiutare i clienti a possederlo e a scambiarlo.