米インフレ4カ月ぶり高水準、ビットコイン強気派後退

ガソリン価格の高騰が米国のインフレ率を3.7％に押し上げる

米国のインフレ問題はさらに深刻化しており、イランでの戦争が負担を大きくしています。労働統計局（BLS）は10月14日（水）、消費者物価指数（CPI）が8月の0.4％上昇に続き、9月は0.6％上昇したと発表しました。 前年同月比のインフレ率は3.4％から3.7％へ加速し、エコノミストの予測値である3.6％をわずかに上回りました。

最大の要因は住宅費や食料品ではありませんでした。ガソリン価格は1か月で9.1％も急騰し、全体の上昇分の半分以上を占めました。2025年9月と比較すると、原油価格に連動するガソリン代は、目を疑うほどの34.2％も上昇しました。 エネルギー総合指数は前月比5.2％、前年同月比20.4％の上昇となりました。9月の食料品価格は横ばいだった一方、住居費は0.4％上昇しました。

変動の激しい食品・エネルギー価格を除いたコアインフレ率も、予想外の悪化を示しました。前月比0.3％、前年同月比2.6％の上昇となり、それぞれ0.2％と2.5％という予想を上回りました。

ビットコインが1,000ドル下落、ウォール街は反落

金融市場はこのニュースを好ましく受け止めませんでした。東部時間午前8時30分の発表を受け、ダウ・ジョーンズ先物は約0.2％下落、S&P 500先物は0.3％下落、ナスダック100先物は0.6％下落しました。 連邦準備制度理事会（FRB）がどの程度金融引き締めを強化するかを見直す動きから、米国債利回りは上昇しました。2年物利回りは4.91％に、10年物利回りは5.29％にそれぞれ迫りました。

ビットコインの価格は即座に打撃を受けました。 インフレ統計が伝わるとビットコインは83,800ドルから82,800ドルへ約1,000ドル下落しました。レバレッジをかけたロングポジションの清算が圧力を強め、トレーダーは81,000ドルから82,000ドルのサポートラインを注視しています。

この反応は、9月の米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げに続くもので、同利上げにより政策金利の目標レンジは3.75％～4％に引き上げられた。インフレが予想以上に高止まりしていることから、早期の金融緩和への期待は再び打ち砕かれた。

木曜日の生産者物価指数（PPI）が注目の的

次の経済指標として注目されるのは木曜日で、米労働統計局（BLS）が東部時間午前8時30分に9月の生産者物価指数（PPI）を発表します。この報告書は生産者が受け取る価格を測定するもので、エネルギーコストの上昇が経済全体にさらに波及しているかどうかが明らかになる可能性があります。

また、木曜日には小売売上高の発表も予定されており、投資家にとっては個人消費の動向を把握する新たな手がかりとなります。 連邦準備制度理事会（FRB）は10月27～28日に会合を開き、根強いインフレと9月の雇用者数がわずか2万9000人増にとどまったという失望的な結果とのバランスを慎重に検討することになる。現在、Polymarketの市場参加者はFRBによる0.25％の利上げ確率を44％と見込んでおり、消費者物価指数（CPI）の発表後にその確率は一時上昇したが、その後再び低下した。

ビットコインのトレーダーにとっては、8万4,000ドルの水準を奪還できれば、市場の足場を固める助けとなるでしょう。しかし、木曜日に再び高いインフレ率が示されれば、ウォール街は不快な可能性に直面することになるかもしれません。すなわち、エネルギーショックが物価に及ぼす影響はまだ終わっていない、という可能性です。