CEO da Charles Schwab vê criptomoedas como nova fonte de receita

A Schwab abre a negociação de criptomoedas para milhões de pessoas e busca novas fontes de receita

A Charles Schwab abriu as portas das criptomoedas para milhões de investidores qualificados, trazendo a negociação direta de bitcoin e ether para sua enorme operação de corretagem. A gigante financeira de US$ 13,33 trilhões também está introduzindo transferências de criptomoedas e preparando três ativos digitais adicionais antes do fim de 2026.

A Schwab Crypto se expande após meses de acesso antecipado

Durante a Atualização de Negócios do Outono da empresa, na quinta-feira, 15 de outubro, o CEO Rick Wurster confirmou que a Schwab Crypto havia concluído sua implantação mais ampla para o varejo, após um programa de acesso antecipado iniciado em maio.

Wurster disse aos investidores:

“Todos os clientes já podem acessar a Schwab Crypto. Estamos disponibilizando a possibilidade de os clientes transferirem seus ativos em criptomoedas para a Schwab e lançaremos o acesso a três novas moedas até o final do ano.”

O anúncio marca uma expansão substancial para uma corretora tradicional que administra aproximadamente US$ 13,33 trilhões em ativos de clientes e mantém 40,3 milhões de contas de corretagem ativas. A Schwab divulgou pela primeira vez detalhes de seu serviço de negociação de criptomoedas em abril, oferecendo inicialmente bitcoin (BTC) e ether (ETH) por meio de uma conta separada operada pelo Charles Schwab Premier Bank, SSB.

A empresa de criptomoedas Paxos cuida da execução das negociações e fornece serviços de subcustódia, enquanto a Schwab integra as posições em criptomoedas às suas plataformas de investimento existentes. Clientes qualificados podem comprar e vender as duas criptomoedas pelo site Schwab.com, pelo aplicativo Schwab Mobile e pelo thinkorswim, com seus ativos exibidos ao lado de ações, títulos e fundos negociados em bolsa (ETFs).

O serviço cobra uma taxa de negociação de 0,75%, com transações a partir de US$ 1 e atingindo um máximo de US$ 2 milhões por ordem. As negociações ocorrem praticamente 24 horas por dia, exceto durante os períodos de manutenção programados. Para a Schwab, o atrativo vai além de oferecer aos clientes atuais mais uma opção de investimento. A empresa está posicionando a negociação de criptomoedas como mais um serviço dentro de um ecossistema de investimentos que já atende dezenas de milhões de americanos.

Começam as transferências de criptomoedas, mas a Schwab mantém controles rígidos

Um dos desenvolvimentos mais significativos diz respeito às transferências de criptomoedas, um recurso ausente quando a Schwab Crypto entrou no mercado. A corretora começou a habilitar depósitos e saques para clientes selecionados, com a disponibilidade mais ampla chegando em etapas. Os clientes recebem um e-mail quando suas contas se qualificam e devem cumprir requisitos adicionais de verificação de identidade e autenticação.

Atualmente, as transferências suportam bitcoin na rede Bitcoin e ether na rede Ethereum. No entanto, a Schwab não está jogando a cautela ao vento. Os clientes devem registrar endereços de saque aprovados, e os endereços recém-adicionados passam por um período de espera de 24 horas antes que as transferências possam ser realizadas. Os saques estão restritos a três transações por 24 horas, cada uma limitada a US$ 5.000. Os depósitos mensais, por outro lado, podem chegar a US$ 50 milhões.

A Schwab não cobra taxas adicionais de transferência, embora as transações de saída continuem sujeitas às taxas da rede blockchain. Essas restrições ilustram a abordagem da empresa em relação à custódia de ativos digitais. Os investidores ganham acesso à propriedade direta de criptomoedas, mas as transferências operam dentro de uma estrutura de conformidade e segurança semelhante à do setor bancário, em vez do ambiente comparativamente irrestrito associado à autocustódia.

Solana, Avalanche e Chainlink entram nos planos de expansão

As ambições da Schwab no setor de criptomoedas vão além dos dois maiores ativos digitais do setor. A corretora anunciou anteriormente planos para introduzir Solana (SOL), Avalanche (AVAX) e Chainlink (LINK), com as três moedas previstas para se tornarem disponíveis antes do final de 2026. A transmissão online de quinta-feira reforçou esse cronograma, colocando as criptomoedas adicionais entre vários novos produtos de negociação que estão sendo introduzidos nas plataformas da empresa.

A expansão ocorre em um momento em que a Schwab já detém uma presença substancial em produtos de investimento vinculados a criptomoedas. Executivos da empresa estimaram anteriormente que os clientes da Schwab detêm aproximadamente 20% de todos os produtos negociados em bolsa de criptomoedas à vista em todo o setor. Essa exposição existente proporciona um público já estabelecido para a negociação direta, embora isso não indique necessariamente quantos clientes migrarão dos ETFs para a posse direta de criptomoedas.

A pesquisa “Modern Wealth Survey”, divulgada pela empresa em 7 de outubro, ofereceu outra indicação do apetite dos investidores. Aproximadamente seis em cada dez investidores em criptomoedas já existentes, entrevistados na pesquisa, afirmaram que pretendiam aumentar suas participações nos próximos 12 meses. Ainda assim, a Schwab não divulgou volumes detalhados de negociação, números de adoção pelos clientes nem ativos em criptomoedas mantidos por meio de sua nova plataforma.

Wurster vê as criptomoedas como mais uma forma de monetizar o império da Schwab

Talvez o comentário mais revelador tenha surgido durante a sessão de perguntas e respostas da transmissão online de quinta-feira. Devin Ryan, analista da Citizens, perguntou a Wurster sobre os esforços da empresa para gerar mais receita a partir da enorme plataforma de investimentos que opera. O diretor da Schwab identificou explicitamente a negociação de criptomoedas como uma dessas oportunidades.

“Temos buscado ativamente e continuaremos a buscar muitas maneiras de monetizar nossa plataforma”, observou Wurster. “E a monetização por meio de ETFs é certamente uma delas, mas há outras que buscamos e implementamos e com as quais estamos satisfeitos. Também estamos nos expandindo para novas áreas que criam fluxos de receita adicionais baseados em transações, benéficos para nossos clientes.”

Ele acrescentou:

“Coisas como criptomoedas, coisas como mercados de previsão. Portanto, espero que sejamos capazes de monetizar o comportamento de negociação dos nossos clientes — aquilo que eles desejam fazer e que seja útil para suas vidas financeiras.”

Essas observações conferem uma dimensão financeira à expansão da Schwab no setor de criptomoedas. Além de atender à demanda dos clientes, a negociação direta cria outra fonte de receita baseada em transações para uma corretora tradicionalmente associada a ações, fundos, gestão de patrimônio e serviços bancários.

Wurster aprofundou a abordagem mais ampla da empresa para gerar receita a partir dos relacionamentos existentes com os clientes, afirmando:

“Acho que há várias maneiras de monetizarmos, de aproveitarmos melhor nossas plataformas de produtos. Portanto, estamos fazendo muitas coisas. Continuamos a aumentar o patrimônio, continuamos a expandir os empréstimos para garantir que monetizemos plenamente as capacidades do nosso balanço patrimonial, integramos a vida financeira do cliente, [and] e tornar esses ativos mais fiéis.”

A estratégia se concentra em atrair mais ativos de clientes ao mesmo tempo em que expande os serviços disponíveis dentro de uma única instituição financeira.

Lucros recordes dão força financeira à aposta da Schwab em criptomoedas

A expansão no setor de criptomoedas ocorre em paralelo a mais um trimestre recorde para a corretora. A Schwab registrou US$ 190,4 bilhões em novos ativos líquidos essenciais durante o terceiro trimestre, o que representa um crescimento de 38% em relação ao mesmo período do ano passado. A receita líquida atingiu US$ 7,2 bilhões, um aumento anual de 17%, enquanto o lucro ajustado por ação subiu 29%, para US$ 1,69. A empresa também abriu 1,2 milhão de novas contas de corretagem durante o trimestre, elevando o total de contas de clientes para 48,6 milhões, incluindo relações no ambiente de trabalho e bancárias.

Esses números demonstram a magnitude por trás da entrada da Schwab na negociação direta de criptomoedas, embora a empresa não tenha divulgado quanto seu negócio de criptomoedas contribuiu para os resultados. Restrições importantes permanecem. O Schwab Crypto não está disponível em Nova York, Louisiana, territórios dos EUA e mercados internacionais. Os ativos em criptomoedas também não são protegidos pela Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) nem pela Securities Investor Protection Corp. (SIPC).

Para as corretoras especializadas em criptomoedas, a expansão da Schwab traz mais um concorrente formidável, munido de décadas de experiência em corretagem, relacionamentos consolidados com clientes e trilhões de dólares em ativos. É difícil não perceber a ironia. O Bitcoin foi criado para permitir transferências de valor sem intermediários financeiros tradicionais, mas um dos maiores intermediários financeiros dos Estados Unidos está agora construindo um negócio voltado para ajudar os clientes a possuí-lo e negociá-lo.