查尔斯·施瓦布首席执行官将加密货币视为新的收入来源

嘉信理财向数百万用户开放加密货币交易，并瞄准新的收入来源

查尔斯·施瓦布向数百万符合条件的投资者敞开了加密货币的大门，将其庞大的经纪业务拓展至比特币和以太坊的直接交易领域。这家资产规模达13.33万亿美元的金融巨头还推出了加密货币转账服务，并计划在2026年底前新增三种数字资产。

经过数月的早期体验，嘉信加密业务全面开放

在10月15日（周四）举行的秋季业务更新会上，首席执行官里克·沃斯特（Rick Wurster）确认，继5月启动的早期体验计划后，嘉信加密货币服务已完成面向零售客户的全面推广。 沃斯特向投资者表示：

“所有客户现在都可以使用嘉信加密货币服务。我们正在推出让客户将加密货币持仓转入嘉信的功能，并计划在年底前上线三种新币种。”

这一公告标志着这家传统券商业务的重大扩张——该公司管理着约13.33万亿美元的客户资产，并拥有4030万个活跃证券账户。 嘉信理财于4月首次披露了其加密货币交易服务的细节，最初通过查尔斯·嘉信Premier银行（SSB）运营的独立账户提供比特币（BTC）和以太币（ETH）交易服务。

加密货币公司Paxos负责交易执行并提供次级托管服务，而嘉信则将加密货币头寸整合到其现有的投资平台中。 符合条件的客户可通过Schwab.com、嘉信移动应用程序以及thinkorswim买卖这两种加密货币，其持仓情况将与股票、债券和交易所交易基金（ETF）一同显示。

该服务收取0.75%的交易费，每笔交易起始金额为1美元，单笔订单上限为200万美元。 除计划维护期间外，交易几乎全天候进行。对嘉信而言，其吸引力不仅在于为现有客户提供另一种投资选择。该公司正将加密货币交易定位为投资生态系统中的另一项服务，该生态系统目前已为数千万美国人提供服务。

加密货币转账服务启动，但嘉信仍保持严格管控

其中一项影响深远的发展涉及加密货币转账——这是嘉信加密货币（Schwab Crypto）最初进入市场时所缺乏的功能。该券商已开始为部分客户开通存取款服务，并将分阶段向更广泛的客户群体开放。当客户账户符合条件时，将收到电子邮件通知，并需完成额外的身份验证和认证要求。

目前，转账支持比特币网络上的比特币以及以太坊网络上的以太币。不过，嘉信并不因此而掉以轻心。 客户必须注册经批准的提现地址，新添加的地址需经过24小时等待期后才能进行转账。提现限制为每24小时三笔交易，每笔上限为5,000美元。相比之下，每月存款额度可达5,000万美元。

嘉信理财不收取额外的转账手续费，但出金交易仍需支付区块链网络费用。这些限制体现了该公司对数字资产托管的处理方式。投资者可以直接持有加密货币，但转账操作是在银行式的合规与安全框架内进行的，而非与自我托管相关的相对不受限制的环境。

索拉纳（Solana）、阿瓦兰切（Avalanche）和 Chainlink 纳入扩展计划

嘉信理财在加密货币领域的雄心不仅限于业内两大主要数字资产。该券商此前已宣布计划引入索拉纳（SOL）、阿瓦兰切（AVAX）和 Chainlink（LINK），预计这三种加密货币均将在 2026 年底前上线。 周四的网络直播再次确认了这一时间表，将新增的加密货币纳入了该公司各平台即将推出的多项新交易产品之中。 此次业务扩展之际，嘉信理财在加密货币相关投资产品领域已占据相当大的市场份额。 公司高管此前估计，嘉信客户持有全行业约20%的现货加密货币交易所交易产品。这一现有持仓为直接交易提供了成熟的客户群体，尽管这并不一定意味着会有多少客户会从ETF转为直接持有加密货币。

该公司10月7日发布的《现代财富调查》提供了投资者需求的另一项佐证。在接受调查的现有加密货币投资者中，约六成表示计划在未来12个月内增加持仓。不过，嘉信尚未披露通过其新平台产生的详细交易量、客户采用率或持有的加密货币资产规模。

沃斯特将加密货币视为变现嘉信帝国的另一途径

或许最具启发性的评论出现在周四网络直播的问答环节中。Citizens分析师德文·瑞安（Devin Ryan）询问沃斯特，该公司如何利用其运营的庞大投资平台获取更多收入。这位嘉信理财首席执行官明确将加密货币交易列为其中一个机遇。

“我们一直在积极探索，并将继续寻找多种方式来实现平台的商业化，”沃斯特表示，“ETF商业化无疑是其中之一，但我们还探索并实施了其他方案，并对这些成果感到满意。我们还正在拓展新领域，以创造更多基于交易的收入来源，这些收入来源对我们的客户有益。”

他补充道：

“比如加密货币、预测市场等。因此，我预计我们将能够将客户希望进行的、且有助于其财务生活的交易行为转化为收益。”

这番言论为嘉信理财（Schwab）的加密货币业务扩张赋予了财务层面的意义。除了满足客户需求外，直接交易还为这家传统上以股票、基金、财富管理和银行服务为主的券商开辟了另一条基于交易的收入来源。

伍斯特进一步阐述了公司通过现有客户关系创造收入的更广泛策略，他表示：

“我认为我们有多种变现途径，可以更好地利用产品平台创造收益。因此，我们正在开展许多举措。我们将持续扩大财富管理业务，持续拓展贷款业务，以确保充分利用资产负债表能力，整合客户的财务生活， [and] 并增强这些资产的粘性。”

该战略的核心在于吸引更多客户资产，同时扩大单一金融机构内可提供的服务范围。

创纪录的盈利为嘉信理财的加密货币布局提供了资金支持

此次加密货币业务的扩张正值该券商又一个创纪录的季度。嘉信理财报告称，第三季度核心净新增资产达1904亿美元，较去年同期增长38%。 净收入达到72亿美元，同比增长17%；经调整后每股收益攀升29%，至1.69美元。该公司当季还新增了120万个经纪账户，使其客户账户总数达到4860万个，其中包括企业及银行合作账户。

这些数据彰显了嘉信理财进军加密货币直接交易领域的规模，尽管该公司尚未披露其加密货币业务对业绩的具体贡献。目前仍存在重要限制：嘉信加密货币服务在纽约、路易斯安那州、美国属地及国际市场均不可用。 此外，加密货币持仓不受联邦存款保险公司（FDIC）或证券投资者保护公司（SIPC）的保障。 对于原生加密货币交易所而言，嘉信理财的扩张意味着又一个强大的竞争对手——这家企业拥有数十年的经纪业务经验、稳固的客户关系以及数万亿美元的资产。其中的讽刺意味不言而喻。 比特币的诞生初衷是实现无需传统金融中介的价值转移，然而美国最大的金融中介机构之一，如今却正围绕帮助客户持有和交易比特币来构建业务。